Os juros caíram no Brasil. Essa é a nova realidade do país desde 2017, quando a taxa básica de juros (Selic) voltou a ter apenas um dígito. O fato é que todo investidor e mesmo aqueles que não investem devem estar atentos a essa taxa divulgada pelo Banco Central.
A explicação primordial para isso é que a taxa Selic serve para termos a referência em tudo o que fazemos, como: empréstimo, financiamento ou investimento. Mesmo aqueles que permanecem com dinheiro na poupança sofrem diretamente o impacto via baixíssima rentabilidade anual.
Este artigo pretende laçar luz de forma concisa sobre as mudanças na forma de se investir neste momento em que os juros estão em sua baixa histórica.
Ninguém gosta de inflação alta
Quando ouvimos dizer que a inflação está em alta logo sentimos no bolso esta consequência, ou seja, a inflação gera corrosão do poder de compra das pessoas. Ninguém gosta de inflação alta. A primeira relação que fazemos é instantânea: inflação está atrelada ao aumento dos preços desde os produtos mais cotidianos que consumimos aos mais sofisticados.
A inflação também está ligada ao nosso poder de compra ou, em outras palavras, o quanto podemos consumir sem que o salário seja corroído. Uma vez que a inflação esteja em alta, isso prejudica a nossa referência do que está caro ou barato.
É justamente por isso que o governo procura manter a inflação sob controle por meio de um sistema denominado Meta de Inflação.
Lei da oferta e da procura
Um conceito fundamental e básica da economia é a chamada Lei da Oferta e da Procura. Essas duas palavras nos ajudam a compreender o conceito de inflação.
Exemplo: se muitas pessoas desejam comprar um produto, é natural que o preço suba, ou seja, quanto maior for a Procura por algo, maior será o preço Ofertado.
Dessa forma, se a economia de um país está crescendo, com baixo índice de desemprego e ganhos de renda dos trabalhadores, os preços tendem naturalmente a subir. Por outro lado, se a economia vai mal e muitas pessoas param de comprar, apertando o orçamento, os preços tendem a cair ou ficar estáveis.
É sob essas considerações que o governo atua com o fim de controlar a inflação. Assim, a taxa básica de juros (Selic) nos indica quais são as sinalizações emitidas pelo Banco Central.
Veja a imagem abaixo que sintetiza a subida ou a redução da taxa de juros:
Diante disso, é bom lembrar que o Brasil passa por um momento de enorme crise. E, pelo exemplo mencionado anteriormente, a sinalização do Banco Central em baixar os juros, torna-se essencial para ajustar os ponteiros da economia. Este é um passo muito relevante para estimular a confiança dos agentes econômicos e da população.
E os meus investimentos com isso?
Já deu para perceber que os juros mais baixos são bons para a nossa vida. Além disso, inflação em queda gera impactos em nossos investimentos a depender do produto financeiros que estamos posicionados.
Agora, vamos listar alguns desses impactos:
- Inflação sob controle significa que o crédito ficará um pouco mais barato;
- Juros mais baixos possibilita maior alívio à vida das empresas, que podem investir mais, ajudando o país a sair da crise;
- Para uma parte dos investimentos que estão atrelados à taxa Selic significa rendimento menor;
- Por outro lado, existem produtos que podem render muito mais e que estão atrelados a outros benchmarkings.
Dentro dessa perspectiva de juros baixos no Brasil, os investidores devem ficar atentos e aprender a se arriscar mais caso desejem que suas aplicações rendam mais.
Recentemente a taxa Selic atingiu o patamar mais baixo de sua história (6,0%) e, pela visão de analistas do mercado e economistas, a tendência futura é ainda de maior queda.
Seria interessante, dessa forma, explorarmos mais os itens 3 e 4 apresentando os reflexos da baixa de juros em duas modalidades de investimentos: Renda Fixa e Renda Variável.
Renda Fixa
- Poupança
A poupança, que rendia 4,5% ao ano, passará a trazer retornos pífios que podem chegar a um patamar inferior aos 4,0%.
- Títulos Públicos
O investidor mais conservador pode encontrar algo em títulos públicos mais rentáveis que os atrelados à Selic, como os prefixados (Tesouro prefixado) ou indexados à inflação (Tesouro IPCA, antiga NTN-B). Já os pós-fixados, como o Tesouro Selic e os Fundos DI, apesar de renderem menos, servem para ser uma reserva de emergência, uma vez que, em geral, possuem liquidez diária.
- Debêntures
Uma boa aposta com a redução dos juros pode ser em ativos que têm rendimentos isentos de Imposto de Renda, como Fundos de Debêntures (títulos emitidos por empresas), na Renda Fixa.
Renda Variável
- Fundos Imobiliários
Também isentos de IR, são considerados, para quem nunca investiu em Renda Variável, um primeiro passo para investir em ações, gerando rendimentos mensais a títulos de “aluguel”.
- Fundos de Ações ou Multimercados
O investidor que não conhece bem o funcionamento da Bolsa de Valores deve começar suas aplicações por meio de um Fundo de Ações, que possui um gestor que monta a carteira. Há ainda os Fundos Multimercados, com maior flexibilidade por poder investir em vários produtos ao mesmo tempo.
- Ações em Bolsa
A Bolsa ainda ganha mais atratividade com a queda da rentabilidade de outros produtos. Em função de boas perspectivas para a economia, como a aprovação da reforma da Previdência, o Ibovespa tende a subir mais, o que aumento o valor de muitas empresas. Ações de bancos, empresas varejistas e de infraestrutura são as principais recomendações.
Diversificar sempre!
Tornou-se um clichê entre os investidores, mas é sempre bom relembrar: diversificar seu dinheiro é a regra de ouro no mundo das finanças. Assim, no percurso em busca de mais retorno, você deve evitar alocar seus recursos em um único produto financeiro.
Dê um passo de cada vez e lembre-se que para cada objetivo há uma recomendação. Peça ajuda a um assessor de investimentos se estiver em dúvidas antes de tomar qualquer decisão.
Portanto, é perceptível que a mudança da taxa Selic impacta muita coisa na economia, tendo reflexo direto sobre o consumo, sobre a inflação e sobre os seus investimentos. Saiba que, cada vez mais, suas escolhas terão de ser cautelosa e eficiente para rentabilizar mais os investimentos de forma inteligente e segura.
Luiz Alberto Caser
Palavras-chave: juros; taxa Selic; inflação
Meta descrição: Cortes de juros tem sido uma constante no Brasil. Com a queda da taxa Selic o país tem passado por uma nova mudança nas aplicações financeiras.
Referências
https://economia.uol.com.br/noticias/redacao/2019/08/05/boletim-focus-bc.htm